[ 崔文茂 ]——(2012-11-5) / 已閱11919次
1、確立有限合伙制度有利于完善我國(guó)法律體系、順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)市場(chǎng)主體多元化的需求[10]
商事立法內(nèi)在要求是滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的需要。商法是適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而生的，是由立法機(jī)關(guān)制定或認(rèn)可的有關(guān)調(diào)整商事主體從事商事交易活動(dòng)所發(fā)生的社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。[11]立法必須滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的需要，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活具有適應(yīng)性。商法規(guī)范的對(duì)象是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活，而社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活隨著科技的進(jìn)步則加速發(fā)生著變化。如果固守原有的商法規(guī)范，不僅會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且會(huì)導(dǎo)致商事交易受阻、市場(chǎng)秩序混亂。和各類法律相比較，現(xiàn)實(shí)生活對(duì)商法的要求非常高，因而修改商法也應(yīng)更為頻繁。如：自日本商法典施行以來(lái)，已經(jīng)經(jīng)過(guò)35次修改和補(bǔ)充，是日本大型法律中修改補(bǔ)充次數(shù)最多的法律。特別是在第二次世界大戰(zhàn)以后，日本立法者大量吸收英美法主要是美國(guó)商法的立法成果，補(bǔ)充了許多新的商事法律制度。此外，日本立法者有根據(jù)本國(guó)商事實(shí)踐的發(fā)展，以革新精神創(chuàng)立了許多新的商事法律制度。根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的需要立法已經(jīng)成為內(nèi)在必要。
2、確立有限合伙制度有利于鼓勵(lì)投資并促進(jìn)資金的優(yōu)化配置
�。�1）有限合伙可有效遏制高利貸、非法集資等現(xiàn)象，促進(jìn)資金優(yōu)化配置并增加就業(yè)
在民間擁有大量的資本，如何正確引導(dǎo)這些投資者的投資方向和投資方法，不僅是個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，也是一個(gè)十分重要的法律問(wèn)題。我國(guó)居民有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，但過(guò)度儲(chǔ)蓄等于把社會(huì)投資風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給了銀行。我國(guó)銀行的投資效率低下，長(zhǎng)期以來(lái)形成大量的不良資產(chǎn)，已舉步維艱。近年來(lái)中央銀行連續(xù)降息，目的就是把居民儲(chǔ)蓄從銀行擠出去，轉(zhuǎn)移到其他投資領(lǐng)域，從而減輕銀行的經(jīng)營(yíng)壓力。但是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太大，令許多投資者卻步。這樣，高于銀行利率數(shù)倍的高利貸與非法集資迎合了投資者追求高回報(bào)的需求。但是，高利貸、非法集資又不受法律保護(hù)，使得投資者的利益沒(méi)有保障。此現(xiàn)象的大量出現(xiàn)若通過(guò)法律層面的剖析，不難發(fā)現(xiàn)法律制度的缺失亦是個(gè)中緣由之一。[12]
�。�2）有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任能夠極大的鼓勵(lì)投資
現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中居于最重要地位的毫無(wú)疑問(wèn)是資金問(wèn)題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，貨幣資金的價(jià)值并不僅僅表現(xiàn)在人們持有貨幣的多少上，更重要的是看把這些貨幣資金投入到不斷運(yùn)行的生產(chǎn)過(guò)程中所不斷帶來(lái)的利潤(rùn)，只有以動(dòng)態(tài)的再生產(chǎn)觀點(diǎn)才能真正認(rèn)識(shí)到貨幣資金的價(jià)值。[13]目前，我國(guó)城鄉(xiāng)居民、個(gè)體工商戶、承包經(jīng)營(yíng)戶、私營(yíng)企業(yè)擁有的閑散貨幣資金日益增加，數(shù)額龐大，他們中的很多人不愿將手中持有的貨幣資產(chǎn)閑置，而想通過(guò)資金的運(yùn)用以獲得增值的收益。與此同時(shí)，占我國(guó)企業(yè)絕大多數(shù)的中小企業(yè)最大發(fā)展障礙就是資金短缺，融資困難。而最理想的途徑，莫過(guò)于吸引新資入股，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。而獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)若要吸引新的投資，新加入的成員必須負(fù)無(wú)限責(zé)任，這無(wú)疑又成為吸引投資的一大障礙，而有限合伙則因其具有使投資獲得最大的收益同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小限度的功效而成為一種有效的融資組織行式。
在我國(guó)建立有限合伙制度，可以為一些擁有資金但卻缺乏管理能力或不想直接參加經(jīng)營(yíng)管理的投資者提供一種新的投資選擇。通過(guò)此種投資，作為一名理智地追求利益最大化的經(jīng)濟(jì)人可以達(dá)到利益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，滿足其投資需求，完成從高利貸者等角色向投資者角色的轉(zhuǎn)化，在承擔(dān)有限責(zé)任的前提下獲得最大盈利，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)者可以利用有限合伙這一平臺(tái)籌集到更多的社會(huì)閑散資金，為他們提供一種新的便利的融資渠道、降低資本負(fù)債率、降低運(yùn)營(yíng)成本，從而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展。
3、確立有限合伙可突破民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展的困境
我國(guó)的民營(yíng)中小企業(yè)通過(guò)國(guó)家的支持和民營(yíng)企業(yè)家的艱辛努力，有過(guò)初期的朝氣蓬勃，但現(xiàn)在卻難以做大，面臨著發(fā)展的困難，綜合起來(lái)，他們的困境主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，融資困難，缺乏做大的資金；第二，人才匱乏，創(chuàng)新能力不足；第三，管理混亂，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下；第四，改制為公司后，管理者主導(dǎo)得不到維護(hù)。
有限合伙制度則為民營(yíng)中小企業(yè)的制度創(chuàng)新提供了可行途徑。首先，民營(yíng)中小企業(yè)可借鑒有限合伙的組織形式，從有限合伙人手中獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金，經(jīng)營(yíng)者(普通合伙人)可以集中于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。有限合伙人通過(guò)投資可以象股份公司的投資者一樣，只承擔(dān)最大限額為投資額的有限責(zé)任，而不必為合伙企業(yè)的債務(wù)或虧損承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任；對(duì)于只想投資以求利潤(rùn)最大化而又無(wú)心經(jīng)營(yíng)管理的人來(lái)說(shuō)，他們既可以分享經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果，獲得較銀行利息高的回報(bào)，又可以只承擔(dān)有限責(zé)任，這就是一種“雙贏”的制度安排。其次，有限合伙是對(duì)家族式管理弊端的創(chuàng)新。我國(guó)東部民營(yíng)中小企業(yè)借鑒有限合伙的管理制度，可以促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)對(duì)家族式經(jīng)營(yíng)、家長(zhǎng)式管理的改進(jìn)。由于企業(yè)可以選擇合適的經(jīng)理人擔(dān)任普通合伙人進(jìn)行管理，這樣可有效地提高管理水平，避免企業(yè)中裙帶關(guān)系盛行而損害企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。
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在我國(guó)建立有限合伙法律制度是否具有可行性呢?對(duì)于這一點(diǎn)我門(mén)是應(yīng)當(dāng)予以承認(rèn)的，雖然目前在我國(guó)存在著某些建立有限合伙制度的障礙，但另一方面，我國(guó)建立有限合伙制度具備了許多有利條件，下面我們將對(duì)此進(jìn)行分析。
1、我國(guó)某些地方已經(jīng)進(jìn)行了有效的實(shí)踐
在我國(guó)北京、深圳、浙江、珠海等地的地方立法中早己規(guī)定了有限合伙這一制度，這無(wú)疑對(duì)有限合伙的建立具有積極的促進(jìn)作用，這些地方性法規(guī)、規(guī)章在實(shí)施中的利弊得失成為全國(guó)性有限合伙立法的寶貴財(cái)富。而且，2003年3月1日起實(shí)施的《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》規(guī)定可以采取非法人制組織形式，根據(jù)其第四條的規(guī)定，我們可看出在我國(guó)己經(jīng)開(kāi)始承認(rèn)有限合伙制。而大量外商有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資的涌入，也為我國(guó)有限合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資提供了很好的事例。但是由于其只針對(duì)外商投資風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，因此仍然沒(méi)有相應(yīng)的有關(guān)國(guó)內(nèi)投資者設(shè)立有限合伙風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的規(guī)定。
2、在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中已經(jīng)萌芽了有限合伙制度
在我國(guó)進(jìn)行企業(yè)改革的實(shí)踐中，也已有了有限合伙的萌芽。我國(guó)廣大農(nóng)村盛行的集資入股企業(yè)，農(nóng)民向村辦(鄉(xiāng)辦)企業(yè)入股，但不參與企業(yè)的管理，企業(yè)仍由村、鄉(xiāng)選定的經(jīng)理經(jīng)營(yíng)，盈利時(shí)，農(nóng)民按投資比例分紅，虧損時(shí)，農(nóng)民僅以其投資承擔(dān)責(zé)任。城市中創(chuàng)立企業(yè)可以采取非法人制組織形式，非法人制創(chuàng)投企業(yè)的投資者也可以在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定在非法人制創(chuàng)投企業(yè)資產(chǎn)不足以清償該債務(wù)時(shí)，部分投資者以其認(rèn)可的出資為限承擔(dān)責(zé)任。[14]實(shí)踐中，科研機(jī)構(gòu)與生產(chǎn)廠家的聯(lián)營(yíng)也類似有限合伙，科研機(jī)構(gòu)以科研成果和技術(shù)出資，生產(chǎn)廠家以自己的名義負(fù)責(zé)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，雙方分享經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)�？蒲袡C(jī)構(gòu)為了發(fā)揮自己的特長(zhǎng)和保持科研力量，一般不愿參與自己不熟悉的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，只希望對(duì)自己提供的技術(shù)負(fù)責(zé)，如果經(jīng)營(yíng)失敗，也只損失了開(kāi)發(fā)這項(xiàng)技術(shù)所花費(fèi)的資金，不負(fù)其他責(zé)任。而生產(chǎn)廠家則負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)并以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限清償責(zé)任。
3、我國(guó)存在相當(dāng)數(shù)量的潛在有限合伙人
中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2002年5月末，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額首次突破8萬(wàn)億元；2003年，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額突破11萬(wàn)億元；2004年，超越了12萬(wàn)億元。這些巨量的閑散資金是使有限合伙以有限合伙人身份注資的最大來(lái)源�？梢钥吹剑诖婵罾食掷m(xù)降低的情況下，人們卻依然熱衷于存款。這說(shuō)明，一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民收入大幅度增加，社會(huì)閑散資金日益增多；另一方面，我們?nèi)狈τ行У耐顿Y機(jī)制。高儲(chǔ)蓄在支持經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，在一定程度上制約了消費(fèi)，加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)目前市場(chǎng)還未充分發(fā)展，融資渠道過(guò)窄，急需將資金有效地聚集起來(lái)。因而有限合伙在立法上應(yīng)賦予其一席之地。
五、建立我國(guó)有限合伙制度的立法構(gòu)想
任何一部法律應(yīng)具有適應(yīng)性、穩(wěn)定性。因此，我們應(yīng)在在對(duì)有限合伙制度深刻分析的基礎(chǔ)上，了解市場(chǎng)的需求和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)制定我國(guó)的有限合伙制度，以期它能夠完全適應(yīng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，從而可以及大的推動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
（一）、立法模式的選擇
關(guān)于有限合伙的立法模式，我國(guó)學(xué)者已經(jīng)進(jìn)行了探討和研究，歸納起來(lái)，主要有以下幾種觀點(diǎn):
1、對(duì)《合伙企業(yè)法》進(jìn)行修訂。其理由是:有限合伙是作為合伙法的特殊問(wèn)題，均屬于合伙制度的組成部分，且內(nèi)容比較少，單獨(dú)立法費(fèi)時(shí)費(fèi)力，無(wú)此必要。只需在合伙企業(yè)法中確立有限合伙的法律地位，對(duì)其特有屬性加以專門(mén)規(guī)定即可。[18]有限合伙與合伙相同的部分，則直接適用合伙企業(yè)法的相關(guān)規(guī)定，以節(jié)約立法成本。
2、制定專門(mén)的《有限合伙企業(yè)法》。持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為“我國(guó)的民商法的立法體系應(yīng)采用民商合一體例，而不是民商分立體系�；诿裆毯弦坏牧⒎w系的建立，民法典對(duì)商事活動(dòng)的基本原則、基本制度加以規(guī)定，具體的商事法律關(guān)系由單行商法調(diào)整”，[15]因此作為專門(mén)調(diào)整合伙和有限合伙的法律關(guān)系，應(yīng)分別由專門(mén)的法律予以調(diào)整。
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