[ 黃洪流 ]——(2005-10-29) / 已閱61323次
論股東有限責任例外適用
內容提要
在公司治理中，供應商、消費者和勞動者等利益相關者等都是以債權人身份參與公司治理的，因此，如何保護債權人，平衡債權人與股東的利益是公司法的一個重大課題�，F(xiàn)代公司制度賦予股東有限責任保護是生產(chǎn)社會化的必然選擇。而股東受有限責任保護，在出資范圍內對公司債務承擔責任存在固有缺陷及局限性，有限責任不可避免會被濫用。債權人與股東利益沖突就集中表現(xiàn)在公司控制股東利用有限責任的保護，濫用控制權，轉嫁公司經(jīng)營風險和成本的問題上。從公司治理的角度來看，因為各國公司治理的制度環(huán)境不同，解決這一問題的制度安排與選擇也就不同，排除或限制股東有限責任的適用并不是解決控制股東濫用有限責任、損害債權人利益的唯一手段。股東有限責任例外適用的范圍和條件取決于合同與公司立法等事前制度安排的完備性程度，其本質上是要克服股東有限責任制度固有的缺陷，解決事前防范機制的不完備性，通過排除或限制有限責任對控制股東的適用，追究濫用有限責任的控制股東的民事責任，為因控制股東濫用有限責任而受到損害的債權人提供有效的法律救濟，兼顧效率與公平。從股東有限責任例外適用的法律效力來看，它并不影響公司法人格地位，也不影響其他股東依照公司法享有的有限責任。因此，從其本質內涵上來說，美國“揭穿公司面紗”、德國“直索責任”和日本“公司法人格否認”等概念都不能準確表達其本質含義，容易引起誤導。
在司法實踐中，在維護股東有限責任價值與保護債權人權益之間如何掌握一個最佳平衡點，兼顧效率與公平，一直是學術界爭論的焦點，存在各種各樣的學說，實踐中的做法也有很大不同。如美國“揭穿公司面紗”理論有工具說、替身說、欺詐說、代理說、企業(yè)整體說等學說；德國“直索責任”理論有主觀濫用說、客觀濫用說和法律規(guī)定適用說；日本“法人格否認”理論有中義說、狹義說和廣義說。盡管其理論依據(jù)及適用的范圍與條件有些不同，但本質上這些制度都是限制或排除有限責任的適用，追究控制股東濫用控制權的法律責任，保護債權人的利益。英國則把法律調節(jié)的重心放到董事身上，通過加強董事責任防止有限責任被濫用。從股東有限責任例外適用的條件看，控制股東是被追索對象，判斷是否是控制股東有兩種途徑，一是從股權結構，二是從股東對公司的影響力；保護對象是債權人；客觀要件是控制股東有濫用有限責任的行為并造成公司部分或全部喪失償債能力；主觀要件爭論焦點在于對欺詐或惡意的舉證責任分配問題；因果關系上要求控制股東濫用控制權和債權人損害之間要有因果關系。
集團公司是現(xiàn)代社會化大生產(chǎn)普遍采用的一種組織形式，出于戰(zhàn)略統(tǒng)一安排的需要，控股公司之間經(jīng)常性通過關聯(lián)交易安排在集團內部進行資產(chǎn)和利潤轉移，調節(jié)資源的分配。集團公司組織結構和股權結構為公司控制股東濫用控制權提供極大的便利，這就給子公司或關聯(lián)公司債權人的保護帶來了極大的挑戰(zhàn)，因此，股東有限責任例外適用在集團公司越來越多被廣泛地用來保護債權人的利益。在學界有人提出“企業(yè)說”，主張將集團公司看成是單一的法人，將集團公司子公司與關聯(lián)公司債權債務合并到集團公司進行處理，排除或限制有限責任對控股公司的適用。目前，這一主張已被有些國家在司法實踐和立法中所接收。
長期以來公司被看作是為股東謀求利益最大化的社團組織，在公司治理中，消費者和勞動者以及社會公眾被排除在外。隨著社會的發(fā)展進步，公司越來越多被看作是一個高度社會化的組織，其存在與發(fā)展關系到消費者、勞動者和社會公眾的合法權益，他們作為利益相關者參與公司治理的權利越來越多地受到強調。在這種背景下，當消費者、勞動者和社會公眾的利益因為控制股東濫用其對公司控制權而受到侵害時，股東有限責任例外適用也就越來越多被用來保護他們的合法權益。從國外的發(fā)展趨勢來看，與公司供應商或貸款人等自愿債權人相比較，在保護消費者、勞動者和社會公眾上，法院在適用股東有限責任例外上更為嚴格。
自改革開放以后，我國確立股東有限責任制度，由于公司文化基礎薄弱，投資者保護、債權保護法律制度不健全，公司治理水平低，加之我國大多數(shù)公司都是國有股一股獨大，股東有限責任濫用現(xiàn)象因此而日漸增多，集中體現(xiàn)在逃廢債現(xiàn)象上。在打擊逃廢債的過程中，我國也逐漸確立股東有限責任例外適用制度，但遠不夠完善，需要在公司治理整體框架中進一步完善。要解決一問題，充分發(fā)揮股東有限責任制度的價值，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境和投資環(huán)境，有必要借鑒國外股東有限責任例外適用制度方面積累起來的寶貴經(jīng)驗和好的做法，將其納入公司立法，并明確規(guī)定其適用的范圍和條件。
Abstract
In corporate governance, providers, consumers and employee all participate in corporate governance in the name of creditors, how to protect the creditors is one of the most important tasks of corporate governance. The conflicts between shareholders and creditors concentrate on the abuse of limited liability by controlling shareholders. For this purpose, the developed countries, such as the United States, Germany and Japan create some institutions to solve this problem. The application scope and conditions of “l(fā)ifting the corporate veil” in the United States, “direct claim against the shareholder” in Germany and “disregard of corporate personality” in Japan are different, but they have the same effects, play an important role in protecting the interests of creditors, depriving shareholders of the protection of limited liability of shareholders in nature.
Exceptional application of limited liability of shareholders is not the only choice to protect the creditors from the abuse of limited liability of controlling shareholders; there are many substitutes, which have the same functions. Different countries have different choices, which depend on the institutional environment of corporate governance. The essence lies in the need to balance interest of the creditors and shareholders. Deprive the controlling shareholders of the protection of limited liability do not affect other shareholders the status of corporate and other shareholders’ right of limited liability.
Group companies are the common corporate structure of big companies. Controlling companies often require the subsidiary companies behave in conform to the strategy of group companies. These often cause subsidiary companies being unable to pay their debt. So depriving the protection of limited liability of controlling companies is the best way to protect the creditors.
It has been universally accepted that consumers, employee and the public are the stakeholders of corporations. They often become victims of abuse of limited liability of controlling shareholder. Corporate governance should not neglect their interest. Recently, exceptional application of limited liability of shareholders are more and more be used to protect the consumers, employee and the public.
In our countries, more and more limited liability corporation come into being, abusing limited liability became more and more serious. More and more controlling shareholder abuse limited liability to escape their obligation and liability (taofeizhai) owned to banks. In the process of crack down the taofeizhai, courts developed the rule of exceptional application of limited liability of shareholders, but they are far from perfect, need further improving under the frame of corporate governance. We can use the good foreign experiences to improve this institution, specify the application scope and conditions.
目 錄
一、 股東有限責任例外適用概述……………………………………頁
（一）股東有限責任的價值……………………………………………頁
（二）股東有限責任例外適用的本質內涵……………………………頁
二、 股東有限責任例外適用的法理基礎……………………………頁
（一）股東有限責任制度的缺陷及局限性……………………………頁
（二）事前防范機制¾¾合約及法律的不完備性
（三）兼顧效率與公平的事后救濟機制………………………………頁
三、有關國家股東有限責任例外適用的比較…………………………頁（一）有關國家股東有限責任例外適用基本觀點的比較……………頁
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