[ 劉志強(qiáng)盈科合伙人律師 ]——(2020-4-1) / 已閱11357次
外國投資者在中國投資的三種形式
本文作者劉志強(qiáng)，北京市盈科律師事務(wù)所合伙人，美國天普大學(xué)法律碩士liuzhiqiang@yingkelawyer.com
中國已經(jīng)成為GDP排名第二的世界第二大經(jīng)濟(jì)體，擁有14億人口的巨大市場也是任何大型跨國企業(yè)都不能忽視的，那么外國投資者如何在中國進(jìn)行投資呢？本文簡要介紹外國投資者在中國進(jìn)行投資的三種形式。外商投資法規(guī)定的外國投資者取得中國境內(nèi)企業(yè)的股份、股權(quán)、財產(chǎn)份額的形式本文暫不做探討。
依據(jù)中國的法律法規(guī)，外國（地區(qū)）投資者在中國進(jìn)行投資，需要登記實體的有以下三種形式，一是外國企業(yè)經(jīng)核準(zhǔn)后直接在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動（以下簡稱“外國企業(yè)直接經(jīng)營”）；二是設(shè)立外商投資企業(yè)；三是設(shè)立外國企業(yè)常設(shè)代表機(jī)構(gòu)（以下簡稱“代表機(jī)構(gòu)”）。為了方便理解，我們可以把這三種形式簡單理解為，外國企業(yè)在中國的分公司、子公司和代表處。三種形式適用于不同的情況，特點(diǎn)各異，各有優(yōu)劣。
2020年1月1日起施行的《外商投資法》，是外商投資基礎(chǔ)性法律，外商投資活動全面的、基本的法律規(guī)范，是外商投資領(lǐng)域起龍頭作用、具有統(tǒng)領(lǐng)性質(zhì)的法律。外商投資法第二條規(guī)定，本法所稱外商投資，是指外國的自然人、企業(yè)或者其他組織（以下稱外國投資者）直接或者間接在中國境內(nèi)進(jìn)行的投資活動，包括下列情形：（一）外國投資者單獨(dú)或者與其他投資者共同在中國境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)；（二）外國投資者取得中國境內(nèi)企業(yè)的股份、股權(quán)、財產(chǎn)份額或者其他類似權(quán)益；（三）外國投資者單獨(dú)或者與其他投資者共同在中國境內(nèi)投資新建項目；（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院規(guī)定的其他方式的投資。
筆者認(rèn)為，外國企業(yè)直接經(jīng)營和設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，就屬于外商投資法第二條第四項規(guī)定的其他方式的投資。雖然代表機(jī)構(gòu)一般不從事營利性活動，但也有條約規(guī)定可以從事營利性活動的例外情況。外商投資法第二條第三項規(guī)定的外國投資者在中國境內(nèi)投資新建項目也有可能以外國企業(yè)直接經(jīng)營的形式存在。
下面就對外國企業(yè)直接經(jīng)營、設(shè)立外商投資企業(yè)和設(shè)立外國企業(yè)常設(shè)代表機(jī)構(gòu)三種投資形式進(jìn)行簡要的介紹和比較。
一、 外國企業(yè)經(jīng)核準(zhǔn)后直接在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動
《外國（地區(qū)）企業(yè)在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動登記管理辦法》（以下簡稱“外企境內(nèi)直接經(jīng)營登記辦法”）第二條規(guī)定，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院及國務(wù)院授權(quán)的主管機(jī)關(guān)（以下簡稱審批機(jī)關(guān)）批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的外國企業(yè)，應(yīng)向省級工商行政管理部門（以下簡稱登記主管機(jī)關(guān)）申請登記注冊。外國企業(yè)經(jīng)登記主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記注冊，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，方可開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)和登記主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記注冊，外國企業(yè)不得在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。第三條規(guī)定，根據(jù)國家現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定，外國企業(yè)從事下列生產(chǎn)經(jīng)營活動應(yīng)辦理登記注冊：（一）陸上、海洋的石油及其它礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)；（二）房屋、土木工程的建造、裝飾或線路、管道、設(shè)備的安裝等工程承包；（三）承包或接受委托經(jīng)營管理外商投資企業(yè)；（四）外國銀行在中國設(shè)立分行；（五）國家允許從事的其它生產(chǎn)經(jīng)營活動。
依據(jù)北京市外國（地區(qū)）企業(yè)在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動核準(zhǔn)辦事指南，外國（地區(qū)）企業(yè)承包工程應(yīng)提交市建委的批準(zhǔn)文件；外國（地區(qū)）金融企業(yè)應(yīng)提交銀監(jiān)會的批準(zhǔn)文件；外國（地區(qū)）保險企業(yè)應(yīng)提交保監(jiān)會的批準(zhǔn)文件；外國（地區(qū)）勘探開發(fā)石油資源應(yīng)提交中方合作單位出具的介紹函。
1. 誰可采用此種投資形式：
擬從事以下第3項所示特定業(yè)務(wù)的外國（地區(qū)）企業(yè)。
2. 特點(diǎn)：
外國企業(yè)直接在中國境內(nèi)經(jīng)營，類似分公司、分支機(jī)構(gòu)。
3. 適用的業(yè)務(wù)范圍：
可采用外國企業(yè)直接經(jīng)營這種形式的只有以下五種類型的業(yè)務(wù)。（一）陸上、海洋的石油及其它礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)；（二）房屋、土木工程的建造、裝飾或線路、管道、設(shè)備的安裝等工程承包；（三）承包或接受委托經(jīng)營管理外商投資企業(yè)；（四）外國銀行在中國設(shè)立分行；（五）國家允許從事的其它生產(chǎn)經(jīng)營活動。
4. 審批要求：
均需審批核準(zhǔn)。
二、 設(shè)立外商投資企業(yè)
外商投資法第二條規(guī)定，本法所稱外商投資企業(yè)，是指全部或者部分由外國投資者投資，依照中國法律在中國境內(nèi)經(jīng)登記注冊設(shè)立的企業(yè)。
1. 誰可以設(shè)立外商投資企業(yè)：
外國的自然人、企業(yè)或者其他組織（以下稱外國投資者）。
2. 特點(diǎn)：
在中國境內(nèi)登記注冊設(shè)立，企業(yè)的“國籍”是中國。
3. 適用的業(yè)務(wù)范圍：
負(fù)面清單規(guī)定的禁止類項目以外的所有業(yè)務(wù)均可采用外商投資企業(yè)的形式。
4. 審批要求：
與對內(nèi)資企業(yè)的審批條件和程序一致。
三、 設(shè)立外國企業(yè)常設(shè)代表機(jī)構(gòu)
《外國企業(yè)常駐代表機(jī)構(gòu)登記管理條例》第二條規(guī)定，本條例所稱外國企業(yè)常駐代表機(jī)構(gòu)（以下簡稱“代表機(jī)構(gòu)”），是指外國企業(yè)依照本條例規(guī)定，在中國境內(nèi)設(shè)立的從事與該外國企業(yè)業(yè)務(wù)有關(guān)的非營利性活動的辦事機(jī)構(gòu)。代表機(jī)構(gòu)不具有法人資格。
1. 誰可以設(shè)立外國企業(yè)常設(shè)代表機(jī)構(gòu)：
外國（地區(qū)）企業(yè)。不涉及國際組織設(shè)立代表機(jī)構(gòu)的情形。
2. 特點(diǎn)：
不具有法人資格，不得從事營利性活動。
3. 可從事的業(yè)務(wù)范圍：
可以從事與外國企業(yè)業(yè)務(wù)有關(guān)的下列活動：（一）與外國企業(yè)產(chǎn)品或者服務(wù)有關(guān)的市場調(diào)查、展示、宣傳活動；（二）與外國企業(yè)產(chǎn)品銷售、服務(wù)提供、境內(nèi)采購、境內(nèi)投資有關(guān)的聯(lián)絡(luò)活動。
4. 審批要求：
一般行業(yè)無需審批，實行直接登記，特殊行業(yè)須經(jīng)審批。特殊行業(yè)是指，法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院規(guī)定設(shè)立代表機(jī)構(gòu)須經(jīng)批準(zhǔn)的行業(yè)。具體有出版、廣播電影電視、銀行、證券、保險、航空運(yùn)輸、律師法律服務(wù)等。
