中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)人民銀行

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知

銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕20號(hào)


各銀保監(jiān)局；中國(guó)人民銀行上海總部，各分行、營(yíng)業(yè)管理部，各省會(huì)（首府）城市中心支行，各副省級(jí)城市中心支行；各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行、外資銀行、理財(cái)公司：

為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行、理財(cái)公司現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱現(xiàn)金管理類產(chǎn)品）的監(jiān)督管理，促進(jìn)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，現(xiàn)就規(guī)范現(xiàn)金管理類產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、本通知所稱現(xiàn)金管理類產(chǎn)品是指僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，每個(gè)交易日可辦理產(chǎn)品份額認(rèn)購、贖回的商業(yè)銀行或者理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品。在產(chǎn)品名稱中使用“貨幣”“現(xiàn)金”“流動(dòng)”等類似字樣的理財(cái)產(chǎn)品視為現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，適用本通知。

本通知所稱理財(cái)公司是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行理財(cái)子公司，以及中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀保監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)設(shè)立的其他主要從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行依照法律、行政法規(guī)、本通知的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對(duì)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品運(yùn)作實(shí)施監(jiān)督管理。

二、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：

（一）現(xiàn)金；

（二）期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；

（三）剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券；

（四）銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。

現(xiàn)金管理類產(chǎn)品不得投資于以下金融工具：

（一）股票；

（二）可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券；

（三）以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券，已進(jìn)入最后一個(gè)利率調(diào)整期的除外；

（四）信用等級(jí)在AA+以下的債券、資產(chǎn)支持證券；

（五）銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。

前款所述債券的信用等級(jí)應(yīng)當(dāng)主要參照最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的主體信用評(píng)級(jí)，如果對(duì)發(fā)行人同時(shí)有兩家以上境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)選擇使用評(píng)級(jí)較低、違約概率較大的外部評(píng)級(jí)結(jié)果。商業(yè)銀行、理財(cái)公司不應(yīng)完全依賴外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，還需結(jié)合內(nèi)部評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷和認(rèn)定。

三、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資于相關(guān)金融工具的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券及其作為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持證券的比例合計(jì)不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%，投資于國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券的除外。

（二）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資于所有主體信用評(píng)級(jí)低于AAA的機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具的比例合計(jì)不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%，其中單一機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融工具的比例合計(jì)不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的2%；本款所稱金融工具包括債券、銀行存款、同業(yè)存單、相關(guān)機(jī)構(gòu)作為原始權(quán)益人的資產(chǎn)支持證券及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融工具。

（三）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資于有固定期限銀行存款的比例合計(jì)不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的30%，投資于有存款期限，根據(jù)協(xié)議可提前支取的銀行存款除外；每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資于主體信用評(píng)級(jí)為AAA的同一商業(yè)銀行的銀行存款、同業(yè)存單占該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過20%。

（四）全部現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資于同一商業(yè)銀行的存款、同業(yè)存單和債券，不得超過該商業(yè)銀行最近一個(gè)季度末凈資產(chǎn)的10%。

（五）商業(yè)銀行、理財(cái)公司現(xiàn)金管理類產(chǎn)品擬投資于主體信用評(píng)級(jí)低于AA+的商業(yè)銀行的銀行存款與同業(yè)存單的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)本機(jī)構(gòu)董事會(huì)審議批準(zhǔn)，相關(guān)交易應(yīng)當(dāng)事先告知托管機(jī)構(gòu)，并作為重大事項(xiàng)履行信息披露程序。

非主觀因素導(dǎo)致突破前款各項(xiàng)比例限制的，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。

四、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)確保持有足夠的具有良好流動(dòng)性的資產(chǎn)，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品持有不低于該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券；

（二）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品持有不低于該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值10%的現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及五個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具；

（三）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資到期日在10個(gè)交易日以上的債券買入返售、銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款），以及資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者交易的債券等由于法律法規(guī)、合同或者操作障礙等原因無法以合理價(jià)格予以變現(xiàn)的流動(dòng)性受限資產(chǎn)，合計(jì)不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%；

（四）每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的杠桿水平不得超過120%，發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形除外。

非主觀因素導(dǎo)致突破前款第（二）（四）項(xiàng)比例限制的，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求；非主觀因素導(dǎo)致突破前款第（三）項(xiàng)比例限制的，商業(yè)銀行、理財(cái)公司不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資。

五、商業(yè)銀行、理財(cái)公司每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資組合的平均剩余期限不得超過120天，平均剩余存續(xù)期限不得超過240天。

本通知所稱現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資組合平均剩余期限的計(jì)算公式為：

∑現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的資產(chǎn)*剩余期限-∑現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的負(fù)債*剩余期限+債券賣出回購*剩余期限
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現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的資產(chǎn)-現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的負(fù)債+債券賣出回購

現(xiàn)金管理類產(chǎn)品投資組合平均剩余存續(xù)期限的計(jì)算公式為：

∑現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的資產(chǎn)*剩余存續(xù)期限-∑現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的負(fù)債*剩余存續(xù)期限+債券賣出回購*剩余存續(xù)期限
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現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的資產(chǎn)-現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的負(fù)債+債券賣出回購

投資組合中債券的剩余期限和剩余存續(xù)期限是指計(jì)算日至債券到期日為止所剩余的天數(shù)，以下情況除外：

允許投資的可變利率或者浮動(dòng)利率債券的剩余期限以計(jì)算日至下一個(gè)利率調(diào)整日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算。

允許投資的可變利率或者浮動(dòng)利率債券的剩余存續(xù)期限以計(jì)算日至債券到期日的實(shí)際剩余天數(shù)計(jì)算。

六、商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》關(guān)于金融資產(chǎn)估值核算的相關(guān)規(guī)定，確認(rèn)和計(jì)量現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的凈值。在確�，F(xiàn)金管理類產(chǎn)品資產(chǎn)凈值能夠公允地反映投資組合價(jià)值的前提下，可采用攤余成本法對(duì)持有的投資組合進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，但應(yīng)當(dāng)在銷售文件中披露該核算方法及其可能對(duì)產(chǎn)品凈值波動(dòng)帶來的影響；估值核算方法在特殊情形下不能公允反映現(xiàn)金管理類產(chǎn)品價(jià)值的，可以采用其他估值方法，該特殊情形及采用的估值方法應(yīng)當(dāng)在銷售文件中約定。

現(xiàn)金管理類產(chǎn)品采用攤余成本法進(jìn)行核算的，應(yīng)當(dāng)采用影子定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，對(duì)攤余成本法計(jì)算的資產(chǎn)凈值的公允性進(jìn)行評(píng)估。

當(dāng)影子定價(jià)確定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品資產(chǎn)凈值與攤余成本法計(jì)算的資產(chǎn)凈值正偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.5%時(shí)，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)暫停接受認(rèn)購并在5個(gè)交易日內(nèi)將正偏離度絕對(duì)值調(diào)整到0.5%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.25%時(shí)，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)將負(fù)偏離度絕對(duì)值調(diào)整到0.25%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值達(dá)到0.5%時(shí)，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)措施，將負(fù)偏離度絕對(duì)值控制在0.5%以內(nèi)。當(dāng)負(fù)偏離度絕對(duì)值連續(xù)兩個(gè)交易日超過0.5%時(shí)，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值估值方法對(duì)持有投資組合的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，或者采取暫停接受所有贖回申請(qǐng)并終止產(chǎn)品合同進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算等措施。

前款所述情形及其處理方法應(yīng)當(dāng)事先在銷售文件中約定并進(jìn)行信息披露。影子定價(jià)與攤余成本法確定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的偏離度＝。其中，NAVs為影子定價(jià)確定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品資產(chǎn)凈值，NAVa為攤余成本法確定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品資產(chǎn)凈值。

七、為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，商業(yè)銀行、理財(cái)公司可以依照相關(guān)法律法規(guī)以及銷售文件的約定，在特定市場(chǎng)條件下暫�；蛘呔芙^接受一定金額以上的資金認(rèn)購。

當(dāng)日認(rèn)購的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益；當(dāng)日贖回的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品份額自下一個(gè)交易日起不享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊現(xiàn)金管理類產(chǎn)品品種除外。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制制度，細(xì)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施。在滿足相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求的前提下，當(dāng)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品持有的現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)低于5%且偏離度為負(fù)時(shí)，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)日單個(gè)產(chǎn)品投資者申請(qǐng)贖回份額超過現(xiàn)金管理類產(chǎn)品總份額1%以上的贖回申請(qǐng)征收1%的強(qiáng)制贖回費(fèi)用，并將上述贖回費(fèi)用全額計(jì)入該現(xiàn)金管理類產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)。商業(yè)銀行、理財(cái)公司與托管機(jī)構(gòu)協(xié)商確認(rèn)上述做法無益于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品利益最大化的情形除外。上述情形及處理方法應(yīng)當(dāng)事先在銷售文件中約定。

為公平對(duì)待不同類別產(chǎn)品投資者的合法權(quán)益，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的銷售文件中約定，單個(gè)產(chǎn)品投資者在單個(gè)開放日申請(qǐng)贖回份額超過該產(chǎn)品總份額10%的，商業(yè)銀行、理財(cái)公司可以采取延期辦理部分贖回申請(qǐng)或者延緩支付贖回款項(xiàng)的措施。

八、商業(yè)銀行、理財(cái)公司現(xiàn)金管理類產(chǎn)品允許單一投資者持有份額超過該產(chǎn)品總份額50%的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）在銷售文件中進(jìn)行充分披露及標(biāo)識(shí)；

（二）不得向個(gè)人投資者公開發(fā)售；

（三）不得采用攤余成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，或者80%以上的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的投資者集中度實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)控與管理，根據(jù)投資者集中度情況對(duì)投資組合實(shí)施調(diào)整，并遵守以下要求：

（一）當(dāng)前10名投資者的持有份額合計(jì)超過現(xiàn)金管理類產(chǎn)品總份額的50%時(shí)，投資組合的平均剩余期限不得超過60天，平均剩余存續(xù)期限不得超過120天，投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于30%；

（二）當(dāng)前10名投資者的持有份額合計(jì)超過現(xiàn)金管理類產(chǎn)品總份額的20%時(shí)，投資組合的平均剩余期限不得超過90天，平均剩余存續(xù)期限不得超過180天，投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于20%。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)交易日10:00前將現(xiàn)金管理類產(chǎn)品前一交易日前10名投資者合計(jì)持有比例等信息報(bào)送托管機(jī)構(gòu)，托管機(jī)構(gòu)依法履行投資監(jiān)督職責(zé)。非因商業(yè)銀行、理財(cái)公司主觀因素導(dǎo)致突破前款第（一）（二）項(xiàng)比例限制的，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司單只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品前10名投資者的持有份額合計(jì)超過該產(chǎn)品總份額50%的，當(dāng)投資組合中現(xiàn)金、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個(gè)交易日內(nèi)到期的其他金融工具占該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)低于10%且偏離度為負(fù)時(shí)，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者超過該產(chǎn)品總份額1%以上的贖回申請(qǐng)征收1%的強(qiáng)制贖回費(fèi)用。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的半年和年度報(bào)告中，披露每只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品前10名投資者的類別、持有份額及占總份額的比例等信息。

現(xiàn)金管理類產(chǎn)品存續(xù)期間，如出現(xiàn)單一投資者持有產(chǎn)品份額達(dá)到或者超過該產(chǎn)品總份額20%的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露該投資者的類別、持有份額及占比、持有份額變化情況及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等信息，銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊情形除外。

九、商業(yè)銀行、理財(cái)公司銷售現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或者承諾保本保收益，不得夸大或者片面宣傳現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的投資收益或者過往業(yè)績(jī)。

十、商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，建立健全現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的業(yè)務(wù)管理制度，制定和實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，確保持續(xù)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)，確�，F(xiàn)金管理類產(chǎn)品管理規(guī)模與自身的人員儲(chǔ)備、投研和客戶服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平相匹配。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立健全現(xiàn)金管理類產(chǎn)品壓力測(cè)試制度，針對(duì)單只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，合理審慎設(shè)定并定期審核壓力情景，審慎評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的影響，壓力測(cè)試的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確可靠并及時(shí)更新，壓力測(cè)試頻率應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)，并制定有效的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品應(yīng)急計(jì)劃，確保其可以應(yīng)對(duì)緊急情況下的產(chǎn)品贖回需求。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)采用攤余成本法進(jìn)行核算的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品實(shí)施規(guī)模控制。同一商業(yè)銀行采用攤余成本法進(jìn)行核算的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的月末資產(chǎn)凈值，合計(jì)不得超過其全部理財(cái)產(chǎn)品月末資產(chǎn)凈值的30%。同一理財(cái)公司采用攤余成本法進(jìn)行核算的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的月末資產(chǎn)凈值，合計(jì)不得超過其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金月末余額的200倍。銀保監(jiān)會(huì)可結(jié)合現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的合規(guī)運(yùn)作情況、風(fēng)險(xiǎn)管理水平與認(rèn)購贖回機(jī)制安排等，適時(shí)調(diào)整上述比例。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)審慎設(shè)定投資者在提交現(xiàn)金管理類產(chǎn)品贖回申請(qǐng)當(dāng)日取得贖回金額的額度，對(duì)單個(gè)投資者在單個(gè)銷售渠道持有的單只產(chǎn)品單個(gè)自然日的贖回金額設(shè)定不高于1萬元的上限。

十一、商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品開展同業(yè)融資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理，做好期限管理和集中度管控，按照穿透原則對(duì)交易對(duì)手實(shí)施盡職調(diào)查和準(zhǔn)入管理，設(shè)置適當(dāng)?shù)慕灰紫揞~并根據(jù)需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立健全買入返售交易質(zhì)押品的管理制度，采用科學(xué)合理的質(zhì)押品估值方法，審慎確定質(zhì)押品折扣系數(shù)，確保其能夠滿足正常和壓力情景下融資交易的質(zhì)押品需求，并且能夠及時(shí)向相關(guān)交易對(duì)手履行返售質(zhì)押品的義務(wù)�，F(xiàn)金管理類產(chǎn)品與相關(guān)交易對(duì)手開展買入返售交易的，可接受的合格質(zhì)押品應(yīng)當(dāng)與銷售文件約定的投資范圍保持一致。

十二、本通知自發(fā)布之日起施行。過渡期自本通知施行之日起至2022年底。

過渡期內(nèi)，新發(fā)行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合本通知規(guī)定；對(duì)于不符合本通知規(guī)定的存量產(chǎn)品，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》和本通知相關(guān)要求實(shí)施整改。

過渡期結(jié)束之后，商業(yè)銀行、理財(cái)公司不得再發(fā)行或者存續(xù)不符合本通知規(guī)定的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。

十三、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社、外國(guó)銀行分行等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)金管理類產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本通知規(guī)定。







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2021年5月27日