中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 科學技術部 中國人民銀行

關于支持銀行業(yè)金融機構加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見



銀監(jiān)發(fā)〔2016〕14號



各銀監(jiān)局；各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市科技廳（委、局）；中國人民銀行上海總部，各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行，副省級城市中心支行；各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，外資銀行，金融資產管理公司：
為完善科技金融服務模式，支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)（以下簡稱科創(chuàng)企業(yè)）發(fā)展，現(xiàn)就銀行業(yè)金融機構加大創(chuàng)新力度，開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點提出以下指導意見：
一、總體要求
（一）指導思想
全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會精神，按照黨中央、國務院決策部署，堅持創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，加快實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，大力推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，充分發(fā)揮銀行業(yè)金融機構的積極作用，堅持改革驅動，努力探索符合中國國情、適合科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的金融服務模式。
（二）基本原則
1.統(tǒng)籌協(xié)調，穩(wěn)步推進。加強多方協(xié)作，優(yōu)化政策環(huán)境，整合各方資源，實現(xiàn)市場主導和政府支持相統(tǒng)一，股權投資和銀行信貸相結合，引導銀行業(yè)金融機構有序開展投貸聯(lián)動試點工作，取得經驗后穩(wěn)步推廣。
2.簡政放權，因地制宜。充分發(fā)揮試點銀行業(yè)金融機構的主體作用和試點地區(qū)銀監(jiān)局監(jiān)管職能，強調結合試點地區(qū)實際情況制定試點方案，加強事中事后管理。
3.風險可控，商業(yè)可持續(xù)。銀行業(yè)金融機構要探索建立合理的投貸聯(lián)動業(yè)務發(fā)展模式，建立適應科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展規(guī)律和金融需求的體制機制，實現(xiàn)風險可控、商業(yè)可持續(xù)。
（三）試點目標
通過開展投貸聯(lián)動試點，推動銀行業(yè)金融機構基于科創(chuàng)企業(yè)成長周期前移金融服務，為種子期、初創(chuàng)期、成長期的科創(chuàng)企業(yè)提供資金支持，有效增加科創(chuàng)企業(yè)金融供給總量，優(yōu)化金融供給結構，探索推動銀行業(yè)金融機構業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展。
二、試點范圍和條件
（一）投貸聯(lián)動的界定。投貸聯(lián)動是指銀行業(yè)金融機構以“信貸投放”與本集團設立的具有投資功能的子公司“股權投資”相結合的方式，通過相關制度安排，由投資收益抵補信貸風險，實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風險和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。
（二）適用對象。適用于試點銀行業(yè)金融機構面向試點地區(qū)的科創(chuàng)企業(yè)開展的投貸聯(lián)動業(yè)務。
本指導意見所稱科創(chuàng)企業(yè)是指試點地區(qū)內符合下列條件之一的科技型中小微企業(yè)：
1.滿足高新技術企業(yè)認定條件、獲得國家高新技術企業(yè)證書；
2.經試點地區(qū)政府認定且納入地方政府風險補償范疇；
3.經銀行業(yè)金融機構審慎篩查后認定。
（三）試點銀行業(yè)金融機構條件。投貸聯(lián)動試點銀行業(yè)金融機構應當具備如下條件：
1.公司治理完善，監(jiān)管評級良好；
2.風險管控能力較強，投貸之間風險“防火墻”建設健全，能夠嚴格隔離信貸業(yè)務和股權投資的風險，并表風險管理能力良好；
3.具備相應的專業(yè)人才和業(yè)務創(chuàng)新能力、服務科創(chuàng)企業(yè)的能力；
4.具備經董事會審議的投貸聯(lián)動戰(zhàn)略規(guī)劃、實施方案和專門的管理制度；
5.銀監(jiān)會要求的其他條件。
（四）試點地區(qū)條件。試點地區(qū)應當具備以下條件：
1.科技資源較為豐富，科創(chuàng)企業(yè)聚集，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)較為完整；
2.地方政府對科技創(chuàng)新支持力度大，對科創(chuàng)企業(yè)的管理和服務體系比較完備，已提供或承諾提供有效的風險分擔機制等政策支持；
3.社會誠信度較高，信用環(huán)境較好；
4.區(qū)域內銀行業(yè)金融機構管理穩(wěn)健，經營狀況良好；
5.銀監(jiān)會要求的其他條件。
三、試點機構的組織架構設置
（一）設立投資功能子公司。試點機構在境內已設立具有投資功能子公司的，由其子公司開展股權投資進行投貸聯(lián)動。試點機構未設立具有投資功能子公司的，經申請和依法批準后，允許設立具有投資功能子公司。
（二）設立科技金融專營機構。試點機構可按照《中資商業(yè)銀行專營機構監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕59號）規(guī)定，設立服務科創(chuàng)企業(yè)的科技金融專營機構及其分支機構（以下簡稱科技金融專營機構），專司與科創(chuàng)企業(yè)股權投資相結合的信貸投放。除發(fā)放貸款外，科技金融專營機構可以向科創(chuàng)企業(yè)提供包括結算、財務顧問、外匯等在內的一站式、系統(tǒng)化金融服務。試點機構也可以新設或改造部分分（支）行，作為從事科創(chuàng)企業(yè)金融服務的專業(yè)或特色分（支）行，開展科創(chuàng)企業(yè)信貸及相關金融服務。
四、業(yè)務管理與機制建設
（一）建立“防火墻”。在開展投貸聯(lián)動業(yè)務時，試點機構投資功能子公司應當以自有資金向科創(chuàng)企業(yè)進行股權投資，不得使用負債資金、代理資金、受托資金以及其他任何形式的非自有資金；投資功能子公司投資單一科創(chuàng)企業(yè)的比例不超過子公司自有資金的10%；面向科創(chuàng)企業(yè)的股權投資應當與其他投資業(yè)務隔離；投資功能子公司應當與銀行母公司實行機構隔離、資金隔離。
銀行開展科創(chuàng)企業(yè)信貸投放時，貸款來源應當為表內資金,不得使用理財資金、委托資金、代理資金等非表內資金。
（二）項目篩查。試點機構投資功能子公司應當建立項目篩查機制。根據自身市場定位、行業(yè)專長和風險偏好獨立判斷，開發(fā)合適的、市場前景良好和風險可承受的科創(chuàng)企業(yè)作為目標客戶。
（三）投資功能子公司定位。試點機構投資功能子公司應當作為財務投資人，可選擇種子期、初創(chuàng)期、成長期的非上市科創(chuàng)企業(yè)進行股權投資，分享投資收益、承擔相應風險。按照約定參與初創(chuàng)企業(yè)的經營管理，適時進行投資退出和管理退出。
（四）貸款“三查”。銀行應當開展單獨的科創(chuàng)企業(yè)貸款“三查”，對投資功能子公司的股權投資項目進行再篩查，確定投貸聯(lián)動企業(yè)項目后跟進信貸投放。
在貸前調查時，可以增加技術專利和研發(fā)能力、管理團隊構成和管理能力、商業(yè)模式和市場前景等要素。
在貸中審查時，應當建立單獨的審批標準和審批流程，配備專業(yè)管理團隊。
在貸后檢查時，除直接對科創(chuàng)企業(yè)開展檢查外，可以利用投資功能子公司等渠道掌握信息，將科創(chuàng)企業(yè)的成長性和后續(xù)融資能力等納入評價要素。
（五）貸款定價。銀行應當實行單獨的科創(chuàng)企業(yè)貸款定價機制，根據科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展前景、股權投資狀況、業(yè)務成本、當地市場平均利率等因素綜合確定貸款利率。
（六）信貸管理。銀行應當建立單獨的科創(chuàng)企業(yè)信貸管理制度，體現(xiàn)有別于傳統(tǒng)模式的管理創(chuàng)新，單列信貸計劃，單獨進行財務資源配置。
在客戶評價、業(yè)務模式、風險緩釋方式、貸款額度和期限確定、還款方式等方面大力開展創(chuàng)新；進行擔保創(chuàng)新，拓寬抵質押品范圍，開發(fā)知識產權質押、股權質押等適合科創(chuàng)企業(yè)的擔保方式。
（七）多方合作。試點機構可以整合各方資源，綜合利用各項扶持政策，加強與地方政府、擔保公司、保險公司的合作，完善信息共享，健全風險分擔和補償機制。開展投貸聯(lián)動業(yè)務前，試點機構應當與投資功能子公司、地方政府、擔保公司、保險公司等主體建立整體合作框架，與相關各方簽訂合作協(xié)議。
（八）風險容忍和風險分擔。開展投貸聯(lián)動業(yè)務時，試點機構應當合理設定科創(chuàng)企業(yè)的貸款風險容忍度，確定銀行及其投資功能子公司、政府貸款風險補償基金、擔保公司、保險公司之間不良貸款本金的分擔補償機制和比例，使不良貸款率控制在設定的風險容忍度范圍內。政府貸款風險補償基金應當為納入政府財政預算的資金。投資功能子公司分擔的不良貸款損失由投貸聯(lián)動業(yè)務中的投資收益覆蓋。試點機構設立的投資功能子公司與銀行科創(chuàng)企業(yè)信貸賬務最終納入銀行集團并表管理。
在投貸聯(lián)動業(yè)務中，有關各方應當通過合同安排，對不良貸款風險分擔權責進行明確。
（九）不良清收。銀行應對科創(chuàng)企業(yè)不良貸款進行持續(xù)監(jiān)測，包括已分擔或未分擔風險的不良貸款。已分擔風險的不良貸款收回時，應當按照合同約定在承擔風險分擔責任的相關主體間分配。
（十）激勵約束。試點機構應當針對科創(chuàng)企業(yè)特點，構建單獨的激勵約束機制，制定專門的業(yè)績考核和獎懲機制，建立與科創(chuàng)企業(yè)貸款業(yè)務相適應的信貸文化。
在信貸人員績效考核上，應當延長考核周期，體現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展特點；應當制訂差異化的風險容忍政策，適當提高科創(chuàng)企業(yè)貸款不良容忍度；應當制定專門的內部資金成本核算方式；應當完善信貸盡職免責機制，符合制度和業(yè)務流程、因不可抗力等原因導致的信貸損失，相關人員應當免責。
（十一）人才隊伍。銀行和投資功能子公司的管理層應當配備具有科技行業(yè)背景、科技金融專業(yè)知識的人員，加快引進、培養(yǎng)一支懂科技、懂金融的經營管理人才隊伍。鼓勵銀行業(yè)金融機構根據自身條件確定重點支持的科技領域，培養(yǎng)專業(yè)化團隊。
（十二）信息管理。試點機構應當建立符合科創(chuàng)企業(yè)信貸特點的專門流程，加強投貸聯(lián)動業(yè)務管理信息系統(tǒng)開發(fā)。應當采取多種方式采集科創(chuàng)企業(yè)數據信息，積累資料，掌握科創(chuàng)企業(yè)成長發(fā)展規(guī)律，為開展科創(chuàng)企業(yè)金融服務儲備信息資料。
（十三）業(yè)務退出。試點機構應當加強對投貸聯(lián)動業(yè)務風險的監(jiān)測評估，結合自身風險偏好，確定投貸聯(lián)動業(yè)務試點退出的觸發(fā)條件和機制，制定退出程序。
五、實施和監(jiān)測
（一）試點�。ㄊ校┿y監(jiān)局應依據本指導意見，結合各級政府支持科技創(chuàng)新的有關政策，因地制宜制定轄內試點機構開展投貸聯(lián)動業(yè)務的具體實施方案，加強事中事后管理；試點銀行業(yè)金融機構應向監(jiān)管部門報送試點方案。
試點�。ㄊ校┿y監(jiān)局制定的投貸聯(lián)動具體實施方案及轄內試點機構試點方案應按照《銀監(jiān)會機關監(jiān)管運行操作規(guī)程（試行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕6號）要求報送銀監(jiān)會備案。新設投資功能子公司和科技金融專營機構按照行政許可程序報批，審批機關要嚴格規(guī)范審批行為，嚴格限制自由裁量權，優(yōu)化審批流程，提高審批效率，涉及新設行政許可的，依法履行新設行政許可程序。
（二）銀監(jiān)局應當加強試點情況監(jiān)測管理和信息報送工作。持續(xù)監(jiān)測試點機構投貸聯(lián)動業(yè)務運行情況和風險狀況，并按季報送銀監(jiān)會。
（三）根據試點工作開展情況，總結試點工作成效，按程序報批后，適時擴大試點機構、地區(qū)范圍，推廣試點成功經驗。
（四）銀行業(yè)金融機構與其他外部投資公司開展的投貸聯(lián)動業(yè)務參照本指導意見執(zhí)行。
附件：第一批試點地區(qū)和試點銀行業(yè)金融機構名單
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docDOC_ReadView/D9CB8D9B69D241B1AB3AE54855BF5B55.html

中國銀監(jiān)會 科技部 中國人民銀行

2016年4月15日