中國人民銀行 民政部 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等

關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見




為貫徹落實黨的十八大和黨的十八屆三中、四中、五中全會精神和《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》（國發(fā)〔2013〕35號）、《關(guān)于推進醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2015〕84號文轉(zhuǎn)發(fā)）等有關(guān)要求，積極應(yīng)對人口老齡化，大力推動金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改進完善養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)，加大對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的金融支持力度，促進社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，現(xiàn)提出如下意見：

一、充分認(rèn)識做好養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)的重要意義

（一）加快養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展需要創(chuàng)新金融服務(wù)。當(dāng)前，我國已經(jīng)進入人口老齡化快速發(fā)展階段，發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，加強社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，是積極應(yīng)對人口老齡化、推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，是適應(yīng)傳統(tǒng)養(yǎng)老模式轉(zhuǎn)變、滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老服務(wù)需求的必由之路，是全面建成小康社會的緊迫任務(wù)。立足國情，正確處理政府和市場的關(guān)系，加快建立社會養(yǎng)老服務(wù)體系，迫切要求改進和創(chuàng)新金融服務(wù)，加大金融支持力度，廣泛動員社會資本參與，增加社會養(yǎng)老財富儲備，提升養(yǎng)老服務(wù)支付能力，保障“老有所養(yǎng)”戰(zhàn)略目標(biāo)順利實現(xiàn)。

（二）做好養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)是金融業(yè)自身轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)在要求。在金融市場化、國際化和多元化趨勢下，金融機構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和發(fā)展模式面臨挑戰(zhàn)，金融業(yè)進入轉(zhuǎn)型升級的重要發(fā)展階段。加大金融支持力度，有效滿足迅速增長的養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展和居民養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)需求，是增加資本市場中長期資金供給，促進金融市場發(fā)展和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要手段，是金融機構(gòu)拓展新業(yè)務(wù)的重要機遇，是金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要途徑。各金融機構(gòu)要增強戰(zhàn)略意識，加快養(yǎng)老領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和市場布局，努力改善和提升金融服務(wù)水平，實現(xiàn)支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)和自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的良性互動。

二、總體要求

（三）指導(dǎo)思想。按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于積極應(yīng)對人口老齡化，加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的決策部署，以滿足社會日益增長的多層次、多樣化養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)需求為出發(fā)點，以提高金融對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的資源配置效率為方向，統(tǒng)籌各類金融資源，持續(xù)推進改革創(chuàng)新，建立和完善有利于養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的金融組織、產(chǎn)品、服務(wù)和政策體系，切實改善和提升養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)水平。

（四）基本原則。一是堅持市場主導(dǎo)，政策扶持。以市場化為方向，以政府扶持為引導(dǎo)，健全激勵約束機制，在實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的前提下，推動金融資源向養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域配置和傾斜。二是堅持因地制宜，分類服務(wù)。立足區(qū)域養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展和居民養(yǎng)老需求實際，對居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機構(gòu)養(yǎng)老等不同養(yǎng)老服務(wù)形式，積極探索和創(chuàng)新與之相適應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，提供有針對性的金融服務(wù)。三是堅持突出重點，注重實效。加強金融支持與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展各類規(guī)劃和政策的銜接，以滿足“老有所養(yǎng)”、推進醫(yī)養(yǎng)結(jié)合和建設(shè)社會養(yǎng)老服務(wù)體系需求為重點，加大金融支持力度，破除制約金融服務(wù)的體制機制障礙，努力尋求重點領(lǐng)域突破。

（五）發(fā)展目標(biāo)。到2025年，基本建成覆蓋廣泛、種類齊全、功能完備、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健，與我國人口老齡化進程相適應(yīng)，符合小康社會要求的金融服務(wù)體系。促進養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的金融組織更加多層次，產(chǎn)品更加多元化，服務(wù)更加多樣化，金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)和滿足居民養(yǎng)老需求的能力和水平明顯提升。

三、大力完善促進居民養(yǎng)老和養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的多層次金融組織體系

（六）創(chuàng)新專業(yè)金融組織形式。支持有條件的金融機構(gòu)優(yōu)化整合資源，提高養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)水平。鼓勵金融機構(gòu)將支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、發(fā)展個人養(yǎng)老相關(guān)的金融業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型相結(jié)合，探索建立養(yǎng)老金融事業(yè)部制。支持金融機構(gòu)在符合條件的地區(qū)或分支機構(gòu)組建服務(wù)養(yǎng)老的金融發(fā)展專業(yè)團隊、特色分（支）行等多種形式的金融服務(wù)專營機構(gòu)，提升金融服務(wù)專業(yè)化水平。

（七）支持各類金融組織開展養(yǎng)老領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)。鼓勵銀行、證券、保險、基金等各類金融機構(gòu)積極應(yīng)對老齡化社會發(fā)展要求，優(yōu)化內(nèi)部組織架構(gòu)和管理體制，增強養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)能力。鼓勵金融租賃公司開發(fā)適合養(yǎng)老服務(wù)業(yè)特點、價格公允的產(chǎn)品，提供融資租賃等金融服務(wù)。鼓勵信托公司利用信托制度優(yōu)勢，積極開發(fā)各類附帶養(yǎng)老保障的信托產(chǎn)品，滿足居民養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務(wù)需求，支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。

（八）積極培育服務(wù)養(yǎng)老的金融中介體系。鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新與融資擔(dān)保機構(gòu)合作模式，以政府性融資擔(dān)保機構(gòu)為主，引導(dǎo)各類融資擔(dān)保機構(gòu)加大對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的支持力度。積極引導(dǎo)征信機構(gòu)、信用評級機構(gòu)面向養(yǎng)老服務(wù)業(yè)開展征信、評級服務(wù)，鼓勵銀行與征信機構(gòu)、信用評級機構(gòu)合作，實施對養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的分類扶持。支持發(fā)展與養(yǎng)老領(lǐng)域金融創(chuàng)新相適應(yīng)的法律、評估、會計等中介服務(wù)機構(gòu)，鼓勵金融機構(gòu)與養(yǎng)老信息和智慧服務(wù)平臺合作，運用“互聯(lián)網(wǎng)+”大數(shù)據(jù)資源，提供更高效的金融服務(wù)。

四、積極創(chuàng)新適合養(yǎng)老服務(wù)業(yè)特點的信貸產(chǎn)品和服務(wù)

（九）完善養(yǎng)老服務(wù)業(yè)信貸管理機制。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和經(jīng)營特點，專門制定養(yǎng)老服務(wù)業(yè)信貸政策，開發(fā)針對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的特色信貸產(chǎn)品，建立適合養(yǎng)老服務(wù)業(yè)特點的授信審批、信用評級、客戶準(zhǔn)入和利率定價制度，為養(yǎng)老服務(wù)業(yè)提供差異化信貸支持。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)與民政部門、行業(yè)協(xié)會等合作開展養(yǎng)老信貸專項培訓(xùn)，提升信貸服務(wù)專業(yè)化水平。

（十）加快創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)業(yè)貸款方式。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)創(chuàng)新承貸主體，對企業(yè)或個人投資設(shè)立的養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)，在風(fēng)險可控的前提下，可以向投資企業(yè)或個人作為承貸主體發(fā)放貸款。對符合條件的個人投資設(shè)立小型養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)，或招用員工比例達到政策要求的小微養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)，積極利用創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款政策給予支持。對建設(shè)周期長、現(xiàn)金流穩(wěn)定的養(yǎng)老服務(wù)項目，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)適當(dāng)延長貸款期限，靈活采取循環(huán)貸款、年審制、分期分段式等多種還款方式。

（十一）拓寬養(yǎng)老服務(wù)業(yè)貸款抵押擔(dān)保范圍。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)探索以養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)有償取得的土地使用權(quán)、產(chǎn)權(quán)明晰的房產(chǎn)等固定資產(chǎn)為抵押，提供信貸支持。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)積極開展應(yīng)收賬款、動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等抵質(zhì)押貸款創(chuàng)新，滿足養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)多樣化融資需求。有條件的地區(qū)在風(fēng)險可控、不改變養(yǎng)老機構(gòu)性質(zhì)和用途的前提下，可探索養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)其他資產(chǎn)抵押貸款的可行模式。

五、支持拓寬有利于養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的多元化融資渠道

（十二）推動符合條件的養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)上市融資。支持處于成熟期、經(jīng)營較為穩(wěn)定的養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)在主板市場上市。支持符合條件的已上市的養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)通過發(fā)行股份等再融資方式進行并購和重組。探索建立民政部門與證券監(jiān)管部門的項目信息合作機制，加強中小養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)的培育、篩選和儲備，支持符合條件的中小養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市融資。探索利用各類區(qū)域性股權(quán)交易市場，為非上市養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓渠道。

（十三）支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)通過債券市場融資。支持處于成熟期的優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債、公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等方式融資。鼓勵中小養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、中小企業(yè)私募債，積極發(fā)揮各類擔(dān)保增信機構(gòu)作用，為中小養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)發(fā)債提供增信支持。對運作比較成熟、未來現(xiàn)金流穩(wěn)定的養(yǎng)老服務(wù)項目，可以項目資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流、收益權(quán)等為基礎(chǔ)，探索發(fā)行項目收益票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品。支持符合條件的金融機構(gòu)通過發(fā)行金融債、信貸資產(chǎn)支持證券等方式，募集資金重點用于支持小微養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)發(fā)展。

（十四）鼓勵多元資金支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。支持各地采取政府和社會資本合作（PPP）模式建設(shè)或發(fā)展養(yǎng)老機構(gòu)，鼓勵銀行、證券等金融機構(gòu)創(chuàng)新適合PPP項目的融資機制，為社會資本投資參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)提供融資支持，積極探索與政府購買基本健康養(yǎng)老服務(wù)配套的金融支持模式。鼓勵金融機構(gòu)通過基金模式，探索運用股權(quán)投資、夾層投資、股東借款等多種形式，加大對養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)、機構(gòu)和項目的融資支持。鼓勵有條件的地區(qū)探索建立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過階段參股、跟進投資等方式，引導(dǎo)和帶動社會資本加大對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的投入。鼓勵風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金等投資者積極投資處于初創(chuàng)階段、市場前景廣闊的養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)。

六、推動完善養(yǎng)老保險體系建設(shè)，優(yōu)化保險資金使用

（十五）完善多層次社會養(yǎng)老保險體系。進一步完善由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等組成的多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系。推進公平、統(tǒng)一、規(guī)范的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度建設(shè)，發(fā)揮社會保險保障基本生活的重要作用。大力拓展企業(yè)年金、商業(yè)團體養(yǎng)老保險等企業(yè)補充養(yǎng)老保險，促進企業(yè)補充養(yǎng)老保險進一步向中小企業(yè)覆蓋。推動商業(yè)養(yǎng)老保險逐步成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔(dān)者、企業(yè)發(fā)起的養(yǎng)老健康保障計劃的重要提供者、社會保險市場化運作的積極參與者，支持有條件的企業(yè)建立商業(yè)養(yǎng)老健康保障計劃，促使商業(yè)保險成為社會養(yǎng)老保障體系的重要支柱。

（十六）加快保險產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，繼續(xù)推進老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，發(fā)展獨生子女家庭保障計劃，豐富商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。積極開發(fā)長期護理保險、健康保險、意外傷害保險等保險產(chǎn)品，助推養(yǎng)老、康復(fù)、醫(yī)療、護理等服務(wù)有機結(jié)合。鼓勵有條件的地區(qū)由政府使用醫(yī)�；�金賬戶結(jié)余統(tǒng)一為參保人購買護理保險產(chǎn)品，探索建立長期護理保險制度，積極探索多元化保險籌資模式，保障老年人長期護理服務(wù)需求。支持保險公司發(fā)展農(nóng)民養(yǎng)老健康保險、農(nóng)村小額人身保險等普惠保險業(yè)務(wù)。大力發(fā)展養(yǎng)老機構(gòu)綜合責(zé)任保險，為養(yǎng)老機構(gòu)運營提供風(fēng)險保障。

（十七）創(chuàng)新保險資金運用方式。積極借鑒國際經(jīng)驗，在符合投向要求、有效分散風(fēng)險的前提下，推動基本養(yǎng)老保險基金、全國社會保障基金、企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金委托市場化機構(gòu)多種渠道開展投資，實現(xiàn)資金保值增值，提升服務(wù)能力。發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，以投資新建、參股、并購、租賃、托管等方式，興辦養(yǎng)老社區(qū)和養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)。鼓勵保險公司在風(fēng)險可控的前提下，通過股權(quán)、債權(quán)、基金、資產(chǎn)支持計劃、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等多種形式，為養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)及項目提供中長期、低成本的資金支持。

七、著力提高居民養(yǎng)老領(lǐng)域的金融服務(wù)能力和水平

（十八）增強老年群體金融服務(wù)便利性。鼓勵金融機構(gòu)優(yōu)化網(wǎng)點布局，進一步向養(yǎng)老社區(qū)、老年公寓等老年群體較為集中的區(qū)域延伸服務(wù)網(wǎng)點，提高金融服務(wù)的可得性。支持金融機構(gòu)對營業(yè)網(wǎng)點進行親老適老化改造，加強助老設(shè)備、無障礙設(shè)施建設(shè)，開辟老年客戶服務(wù)專區(qū)，提供敬老服務(wù)專窗、綠色通道等便捷服務(wù)，為老年客戶營造便捷、安全、舒適的服務(wù)環(huán)境。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)優(yōu)化老年客戶電話銀行服務(wù)流程。

（十九）積極發(fā)展服務(wù)居民養(yǎng)老的專業(yè)化金融產(chǎn)品。鼓勵銀行、證券、信托、基金、保險等各類金融機構(gòu)針對不同年齡群體的養(yǎng)老保障需求，積極開發(fā)可提供長期穩(wěn)定收益、符合養(yǎng)老跨生命周期需求的差異化金融產(chǎn)品。大力發(fā)展養(yǎng)老型基金產(chǎn)品，鼓勵個人通過各類專業(yè)化金融產(chǎn)品投資增加財產(chǎn)性收入，提高自我養(yǎng)老保障能力。加快老年醫(yī)療、健身、娛樂、旅游等領(lǐng)域消費信貸、信托產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)探索住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)積極探索代際養(yǎng)老、預(yù)防式養(yǎng)老、第三方付費養(yǎng)老等養(yǎng)老模式和產(chǎn)品，提高居民養(yǎng)老財富儲備和養(yǎng)老服務(wù)支付能力。

（二十）不斷擴展金融服務(wù)內(nèi)容。金融機構(gòu)要積極介入社會保障、企業(yè)年金、養(yǎng)老保障與福利計劃等業(yè)務(wù)，做好支付結(jié)算、賬戶管理、托管和投資等基礎(chǔ)服務(wù)。鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行為老年群體提供特定服務(wù)的銀行卡等非現(xiàn)金支付工具，適當(dāng)減免開卡工本費、年費、小額賬戶管理費等費用，探索提供商戶優(yōu)惠、醫(yī)療健康、休閑娛樂、教育咨詢、法律援助等配套增值服務(wù)。加強老年金融消費者教育和權(quán)益保護，加大理財產(chǎn)品等新型金融業(yè)務(wù)的宣傳和普及力度，拓展老年人金融知識，銀行業(yè)金融機構(gòu)對老年人辦理大額轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)應(yīng)及時提醒查閱，在面向老年人銷售保險、理財產(chǎn)品時，應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定，不得誤導(dǎo)銷售或錯誤銷售。

八、加強組織實施與配套保障

（二十一）加強金融政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合。建立人民銀行、民政、金融監(jiān)管等部門參加的金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)工作協(xié)調(diào)機制，加強政策協(xié)調(diào)和信息溝通，形成推進養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的金融政策合力。制定并定期完善養(yǎng)老服務(wù)業(yè)指導(dǎo)目錄，發(fā)布更新養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)與企業(yè)信息，建立健全項目數(shù)據(jù)庫和推薦機制。對納入數(shù)據(jù)庫并獲得民政部門推薦的優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)項目，金融機構(gòu)應(yīng)在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上給予積極支持。各級民政部門應(yīng)指導(dǎo)養(yǎng)老機構(gòu)建立規(guī)范的財務(wù)制度和資產(chǎn)管理制度，提高承貸能力和償付水平。鼓勵有條件的地區(qū)積極運用財政貼息、貸款風(fēng)險補償、擔(dān)保增信等政策工具，加大對金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策激勵和扶持。

（二十二）綜合運用多種金融政策工具。加強信貸政策引導(dǎo)，鼓勵金融機構(gòu)加大對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域的支持力度。運用支小再貸款、再貼現(xiàn)工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)的信貸支持。不斷完善金融監(jiān)管政策，加強對銀行、證券、信托、基金、保險等金融機構(gòu)開展養(yǎng)老領(lǐng)域金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的監(jiān)管，以利于金融創(chuàng)新穩(wěn)妥有序開展。

（二十三）加強政策落實與效果監(jiān)測。各金融機構(gòu)要逐步建立和完善金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)專項統(tǒng)計制度，加強對養(yǎng)老領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)發(fā)展的統(tǒng)計與監(jiān)測分析。人民銀行各分支機構(gòu)會同民政、銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)監(jiān)督管理部門等，根據(jù)本指導(dǎo)意見精神，結(jié)合轄區(qū)實際，制定和完善金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的具體實施意見或辦法，切實抓好貫徹實施工作。